江西九江，静宇鑫照明科技有限公司的LED低压灯带生产线前，工人正在对灯带进行测试。视觉中国 资料图
2023年，中国LED产业由于应用增长驱动减弱首次出现零增长。LED制造业各环节增长失速，LED中小企业已出现利润减薄和倒闭潮，产业链呈现向东南亚地区迁移趋势，未来LED显示产业化速度或将减缓，恐对中国LED产业持续巩固发展优势带来风险。赛迪研究院建议通过持续优化产业布局、实施重大攻坚项目、支持产业链垂直整合等措施，积极防范风险，维持产业发展优势。
一、2023年中国LED产业发展增速大幅下滑，行业首次出现“零增长”
LED照明产品出口量实现10%左右增长，但受汇率波动和均价下跌影响造成LED照明产业出口额出现下降。受全球经济持续疲软和需求饱和影响，2023年全球LED市场整体增长相对缓慢；我国LED出口产品受汇率波动影响均价持续下跌，基本抵消了出口量增长带来的市场驱力。中国照明电器协会数据显示，2023年1-11月，我国LED照明产品出口额为227.3亿美元，同比降低0.7%。
其中，LED光源方面，占比最大的LED灯泡出口数量虽然同比增长了9%，但由于均价同比下降了22%，出口额同比下降15%达到34.0亿美元。
LED灯具方面，占比最大的无光伏LED电气照明灯具出口量同比增长15%，由于均价同比下降10%，出口额同比增长仅为3%达到97.8亿美元；占比次大的固定式LED灯具出口量同比增长11%，由于均价同比下降7%，出口额同比增长仅为3%达到55.7亿美元。2023年1-11月，我国LED照明产品出口额出现显著增长类别仅有光伏用LED照明灯，虽然出口量同比降低7%，且光伏产品价格出现下行趋势，但由于产能紧缺，单价同比逆势增长34%，出口额同比增长24%。2024年由于全球经济复苏仍存在不确定性，人民币汇率升值空间有限，预计2024年上半年LED照明行业仍将处于增长缓慢阶段，2024年下半年可能出现回暖。
LED显示产业历经高速增长后进入饱和回调期，行业集中度提升和扩充产能投产将加剧行业竞争。受全球经济复苏缓慢和电子消费增长减缓影响，全球LED显示市场继2022年高速增长后，2023年增速显著下降。
据高工研究院数据，2023年上半年，我国LED显示屏市场规模为242亿元，同比增长仅3.4%；其中，小间距LED显示屏市场规模为91亿元，同比增长仅2.3%；受下半年价格上涨和招标项目增长带动，2023年我国 LED显示屏市场规模有望达到537亿元，增长8.9%。
虽然全球LED显示市场增长不及预期，我国龙头企业投产建设仍快速进行，促使行业集中度进一步上升。据集邦咨询不完全统计，2023年1-8月，国内有28个Mini LED重大项目正在推进，总投资额已超过1103.7亿元，涉及Mini LED外延芯片、器件、显示和背光模组等。2023年，头部LED显示企业市场份额进一步增大。以LED显示屏出口为例，根据高工研究院数据，2023年上半年，我国LED显示屏销售排名前15的企业已占据市场份额超90%，集中度较2022年继续提升。2024年，由于LED显示产线大量投产，市场竞争将更趋激烈，中小LED显示企业生存将更为艰难。
LED产业整体销售规模增长陷入停滞，连锁造成下游生产制造等产业链环节营收均出现明显下降。对国内 LED上市企业研究表明，2023年我国LED产业销售额估算可达1525.7亿元，同比出现“零增长”。2023年 LED应用产品销售额达到1037.3亿元，相比2022年出现显著增长减缓，全年增长幅度仅为2.2%。
其中，LED照明应用产品销售额估算为529.8亿元，增长6.7%；LED显示应用产品销售额为417.5亿元，下降4.6%；LED电源应用销售额为90.0亿元，增长12.0%。由于LED应用增量减少，LED产业其他环节均出现增长失速或萎缩现象。其中，LED外延和芯片制造产能持续过剩，芯片制造2023年销售额估算达到165.0亿元，同比下降12.7%；LED封装市场增长乏力，2023年销售额估算达到123.6亿元，同比增长仅2.4%。LED材料2023年销售额估算达到140.5亿元，同比下降4.2%；LED设备2023年销售额估算达到59.3亿元，同比增长7.8%。
